ICO/IDO /IEO что это такое ? Популярные площадки.
На рынке криптовалют функционируют разные площадки для различных целей. В последнее время внимание инвесторов привлекает первичное размещение токенов на DEX-биржах — IDO. Можно сказать, что это альтернатива ICO и IEO, но деньги собираются через пулы ликвидности (далее ПЛ). Проекты IDO нацелены сформировать инновационное нишевое инвестиционное направление. Давайте более детально рассмотрим отличительные особенности между ICO/IDO.
Что такое ICO?
Это метод аккумуляции финансов для криптовалютных проектов путем реализации токенов и монет. Получается, что это аналог первого публичного размещения акций на фондовом рынке (IPO), в процессе которого фирма выходит на биржевую платформу и выставляет собственные акции на продажу. Отличительной особенностью от IPO является то, что через ICO вы получаете не часть, процент в компании и не право на дивидендные выплаты. Покупка осуществляется монет проекта, которые после запуска собственно идеи можно задействовать.
Как работает ICO? Итак, создатели стартапа планируют запустить первичное размещение, проводят листинг, а инвесторы покупают токены установленной стоимости. Чтобы привлечь больше внимания, задействует бесплатная раздача криптомонет ‒ airdrop. После завершения, монеты размещаются на криптовалютных биржах. Далее их цена изменяется с учетом спроса и предложения.
Из преимуществ ICO можно отметить ‒ быстрый и доступный вариант привлечения инвестиций. Здесь нет никакого регулирования. В тоже время, в этом сегменте очень много скама, поэтому ниша переполнена мошенниками и непрофессиональными разработчиками. По подсчетам американской организации Satis Group порядка 80% всех ICO ‒ это скам или проект так и не были реализованы.
Выступление Татьяны Blondychain ICO/IDO/IEO
Топ 15 популярных IDO площадок
Особенности IDO
Процесс первого выставления токенов криптопроекта на распределенной криптовалютной бирже. Если сравнивать с ICO и IEO, когда вкладчики первым делом приобретают монеты проекта, а после осуществляется листинг на бирже, здесь изначальная продажа и листинг монет осуществляется одновременно. Из главных отличий отметим то, что проектам IDO нет надобности проходить проверку криптобиржей.
Теперь касательно особенностей работы IDO. Итак, для привлечения средств используются smart-контракты ПЛ ‒ это общая среда для хранения пользователей криптобирж. Если мы говорим об обычных централизованных площадках, Бинанс или Коинбейс, трейдинг осуществляется на основе биржевого стакана. Там собираются ордера на приобретение и продажу активов. На стоимость воздействует интерес покупателей и продавцов.
В распределенных сервисах отсутствует биржевой стакан и маркетмейкер. С данной задачей справятся ПЛ. В результате чего трейдеры обмениваются активами прямо из пула, даже не тратя время на ожидание покупающей или продающей стороны. Для всех активов созданы ПЛ. Конкретная стоимость обмена рассчитывается специальным алгоритмом ценообразования, известный как Bonding Curves. Он основывается на пропорции активов в ПЛ. Стоимость поддерживается благодаря трейдерам. Проводится заморозка активов, тем самым гарантия их ликвидность. Взамен получают деньги. Показатели в объединении и на обычных криптобиржах могут не совпадать.
В теории запустить IDO может каждый пользователь DEX. Достаточно актировать специальный контракт, а также провести регистрацию монеты и предоставить гарантии ПЛ. Например, пользуются популярностью такие сервисы, как: solanium.io, daomaker.com, Ignition.oaidnetwork.co и т.д. Многие криптопроекты IDO выбирают Uniswap, соответственно речь идет об эфириуме. В последнее время можно наблюдать за ростом и других блокчейнов.
Самое первое IDO запущен только два года назад. Как раз протокол Raven считается первым криптопроектом, который распродал токены через Бинанс DEX. В результате чего было собрано более 500 тыс. долларов. Уже в 2020 году запущено IDO децентрализованного сервиса UMA Protocol. Изначально оценка составляла 535 тыс. долларов, но в 2021 году оценочная стоимость более 1,2 млрд долларов. Если говорить о самых крупных IDO, это конечно Compound и bZx Protocol. Чтобы стать участником можно запустить поиск через специальные агрегаторы, как вариант CoinList.
Заключение
IDO ‒ это моментальный листинг по доступной цене. Нет необходимости ждать проверки через сайт, а также экономится время на разработку самого проекта. Кроме того, продажа монет через IDO осуществляется с помощью smart-контрактов и специально подготовленных распределенных торговых площадок. Это считается более быстрым и дешевым вариантом. Есть и недостатки ‒ нет механизма, способного обеспечить надлежащий контроль движения котировок. После заключения первых сделок на приобретение, стоимость растет. И получается, что только небольшое количество первых покупателей могут реально обзавестись активом по первоначальной стоимости.